UNIDAD 4 Flujo de Efectivo

Definiciones de Estado de flujo de efectivo en la web:
• En contabilidad el estado de flujo de efectivo es un estado contable básico que informa sobre los movimientos de efectivo y sus equivalentes ...
es.wikipedia.org/wiki/Estado_de_flujo_de_efectivo
• Aquél que en forma anticipada, muestra las salidas y entradas en efectivo que se darán en una empresa durante un periodo ... Ver definición
www.definicion.org/diccionario/228
CUATRO PRINCIPIOS BÁSICOS PARA LA ADMINISTRACIÓN DEL EFECTIVO
Existen cuatro principios básicos cuya aplicación en la práctica conducen a una administración correcta del flujo de efectivo en una empresa determinada, Estos principios están orientados a lograr un equilibrio entre los flujos positivos ( entradas de dinero) y los flujos negativos (salidas de dinero) de tal manera que la empresa pueda, conscientemente, influir sobre ellos para lograr el máximo provecho.
Los dos primeros principios se refieren a las entradas de dinero y los otros dos a las erogaciones de dinero.
• PRIMER PRINCIPIO:"Siempre que sea posible se deben incrementar las entradas de efectivo"
• SEGUNDO PRINCIPIO: "Siempre que sea posible se deben acelerar las entradas de efectivo"
• TERCER PRINCIPIO:"Siempre que sea posible se deben disminuir las salidas de dinero"
• CUARTO PRINCIPIO: "Siempre que sea posible se deben demorar las salidas de dinero"

ACTIVIDADES DE APRENDIZAJE UNIDAD 3

1.- Busqueda en Internet de información documental de Significado de
"Capital de Trabajo"
2.- Construir tu definición y enviarla vía correo electrónico a la dirección que ya conoces jfernandez_08@ugmnorte.edu.mx
3.- Elabora un Balance General de una empresa Comercial y resalta las cuentas que utilizas para determinar el Capital de Trabajo
4.- Envía El Balance General citado en el punto 3 a la dirección de correo electrónico jfernandez_08@ugmnorte.edu.mx
5.- La fecha límite para la entrega del Comentario y el envío del archivo será el próximo Miércoles 15 de Diciembre de 2010 a las 23:55 horas. Esta Actividad cuenta para la evaluación del parcial número 3

Saludos

José Luis.

UNIDAD 3 CAPITAL DE TRABAJO

Iniciamos la Unidad número 3 con el Tema "Capital de Trabajo",

Adjunto algunas definiciones del mismo:

•El capital de trabajo (también denominado capital corriente, capital circulante, capital de rotación, fondo de rotación o fondo de maniobra ...
es.wikipedia.org/wiki/Capital_de_trabajo

•Es la diferencia entre el activo circulante y las deudas exigibles a corto plazo (que se denominan también pasivo circulante).
html.rincondelvago.com/terminologia-publicitaria.html

•Recurso utilizable en las operaciones normales de la Institución aseguradora.
www.dlh.lahora.com.ec/paginas/judicial/PAGINAS/Diccionario.Social.htm

•constituye el conjunto de recursos necesarios, en la forma de activos corrientes, para la operación normal del proyecto durante un ciclo ...
www.mipymes.gov.co/emprendedor/newsdetail.asp

•Conjunto de bienes poseídos que conforman la empresa.
www.masterlease.com.mx/contentpagesMexico/Glosario.asp

•Es la cantidad de recursos de corto plazo que requiere una empresa para la realización de las actividades. Es equivalente a la diferencia entre el activo y el pasivo corriente. Regresar
www.valpopular.com/glosario1.htm

•En el capital de trabajo se incluyen los recursos económicos requeridos para el funcionamiento y operación normales del proyecto, tales como los destinados a sufragar los costos de materias primas materiales, mano de obra y otros insumos y servicios, gastos de administración y ventas y otros ...
www.cofemermir.gob.mx/uploadtests/16970.59.59.4.ANEXO%201%20GLOSARIO%202009.doc

•es el dinero utilizado para la compra de materias primas e insumos para la producción, y para el pago de mano de obra.
santiagonorponiente.cl/files/GLOSARIO1_DRM.doc

2.6. PROCEDIMIENTO DE TENDENCIAS

Análisis de tendencias

Definición de análisis de tendencias

Es el método de análisis que consiste en observar el comportamiento de los diferentes rubros del Balance general y del Estado de resultados, para detectar algunos cambios significativos que pueden tener su origen en errores administrativos.

Este método nos permite conocer la dirección y velocidad de los cambios que se han dado en la situación financiera de la empresa a través del tiempo, por lo que se considera como un método de análisis horizontal.

Al igual que el método de porcentajes integrales, este nos ayuda a la detección de fallas; pero es solamente un método explorativo, por lo que siempre es necesario investigar más a fondo para encontrar las causas de las fallas.

Para efectuar un análisis mediante este método, es necesario determinar los cambios sufridos en los saldos de los rubros de los estados financieros que nos interesa analizar.

El análisis de tendencias nos permite conocer el desarrollo financiero de una empresa

Año base e índices de tendencias

La aplicación de este método requiere de la elección de un año base que te va a servir como referencia o punto de partida de tus cálculos para poder observar la tendencia que está siguiendo cada concepto.

Para calcular los cambios sufridos en cada rubro una vez determinada la base, solamente debes dividir el saldo del rubro que te interese de cada año, entre el saldo base y el resultado lo multiplicas por 100, con lo que obtendrás un resultado conocido como índice de tendencia.

Para calcular los cambios sufridos en cada año y en cada rubro, es necesario determinar el índice de tendencia respectivo

Fórmula pura el cálculo del índice de tendencia

Índice de tendencia = Saldo del año en cuestión x (100)
_____________________
Saldo del año base

Una vez obtenidos los índices, es muy conveniente graficarlos para ver con claridad cómo se está comportando tu empresa financieramente.

En ocasiones, es conveniente que utilices una misma gráfica para presentar la tendencia de 2, 3 o hasta 4 conceptos, pero no es recomendable que presentes muchos conceptos en la misma gráfica, ya que puedes perderte con tantos datos y líneas.

Interpretación de los índices de tendencias

Una vez que hemos calculado los índices de tendencias respectivos, se procede a interpretar los resultados para poder obtener algunas conclusiones sobre el comportamiento financiero de la empresa.

CALVO, Langarica Cesar. Análisis e Interpretación de Estados Financieros. Ed. PAC SA de CV., Mexico, 2006.

2.5 PROCEDIMIENTO DE AUMENTOS Y DISMINUCIONES

En el método horizontal se comparan entre sí los dos últimos períodos, ya que en el período que está sucediendo se compara la contabilidad contra el presupuesto.

La aplicación de este método se fundamenta en la técnica de aumentos y disminuciones basadas en la comparación de las partidas de un estado financiero entre dos fechas dadas con el propósito de conocer si hubo un incremento o una disminución entre ambas y en que medida.

Las variaciones entre ambas fechas serán calculadas de la forma siguiente:

1. Aumento y disminuciones en valores absolutos.

2. Aumento y disminuciones en valores relativos.

Para demostrar la aplicación de esta técnica, por ejemplo, se compara el estado de resultados del año corriente con el año base y el año corriente con respecto al plan.

1. El cálculo de las variaciones en valores absolutos se obtiene mediante la diferencia del importe del año corriente y el año base.

2. El cálculo de las variaciones en valores relativos se determina mediante la división de la variación entre ambos años (corriente – base) entre el importe del año base y este resultado se multiplica por 100.

CALVO Langarica Cesar. Analisis e Interpretación de Estados Financieros. Ed. PAC S.A. de C.V., Mexico, 2006.

2.4.4. ANALISIS DE LA PRODUCTIVIDAD

III. Análisis de la productividad

Ventas Netas
----------------------------- =
Capital Contable

Estudio de las Ventas

Ventas Netas
------------------------- =
Capital de Trabajo

Fundamentacion:
Para tener el dato que muestre la productividad de la empresa, es necesario utilizar las ventas en relación con el capital propio y con el capital en movimiento que es el de trabajo, ya que estas supeditadas a la potencialidad de dichos capitales.

Interpretación:
El estudio de las ventas por medio de este método no es el del todo exacto, por lo que se hace necesaria la aplicación de otros métodos que nos señalen la debida interpretación.

Utilidad Neta
---------------------------- =
Capital Contable


Utilidad Neta
----------------------------------- = Estudio de la Utilidad
Pasivo Total + Capital Contable

Utilidad Neta
----------------------------- =
Ventas Netas
Fundamentacion:
Las razones que se indican mostraran el rendimiento obtenido, de acuerdo a diferentes factores y por ende, la eficiencia de la política administrativa.

La primera razón señala la productividad obtenida de acuerdo a la inversión propia.

En la segunda razón se tomaran en consideración no solo los recursos propios sino además los ajenos.

La tercera dará el rendimiento que por cada peso de venta obtiene la empresa.


Interpretación:
Como es lógico suponer, mientras mayor sea el rendimiento obtenido, será índice de una mejor política administrativa que reanudara en una situación financiera solvente y estable.

Es necesario comparar la utilidad con las ventas para precisar si la empresa esta obteniendo el resultado normal de acuerdo al giro y volumen de sus operaciones.

Superávit Ganado
---------------------------- =
Capital Contable

Estudio de la Aplicación
De Recursos
Dividendos Decretados
----------------------------------- =
Capital Contable

Fundamentación:
Al señalar estas razones, es con el objeto de ver la Aplicación que se hace de los rendimientos ganados, los cuales deber ser netos, es decir, después de considerar los impuestos a que están sujetos y dejar soloamente aquellas cantidades que en un futuro puedan ser utilizadas.

Interpretación:
Es de suma importancia estudiar la aplicación que se les da a los resultados de una empresa, ya que puede generalizrse que es tan perjudicial reinvertir utilidades de más que formen capital ocioso como dejar sin los debidos recursos a la empresa.

CALVO, Langarica Cesar. ANALISIS E INTERPRETACION DE ESTADOS FINANCIEROS. ED. PAC. S.A. DE C.V., 2006. MEXICO

2.4.3. ANALISIS DE LA ESTABILIDAD

II. Análisis de la estabilidad


1. Estudio del capital

Pasivo Total
---------------------------
Capital Contable


Pasivo Circulante
---------------------------- = origen del capital
Capital Contable


Pasivo Fijo
--------------------------
Capital Contable
Fundamentacion:
La finalidad de este grupo de razones es la de conocer la proporción que existe en el origen de la inversión de la empresa, capital proveniente de fuentes ajenas y capital obtenido de sus propios recursos.

Interpretación:
Como regla general se puede aceptar como relación máxima la de 1 a 1 respecto a la primera razón, es decir, que el capital ajeno sea igual al propio, debido a que una razón superior provocaría un desequilibrio y habría peligro de que pasara a ser propiedad de terceras personas. Respecto de las otras dos razones, es conveniente que la segunda de ellas sea superior.

Activo Fijo
------------------------- = Inversión del capital
Capital Contable
Fundamentacion:
Si se observa con detenimiento se encuentra lógica la intima relación que guardan los bienes estables con el capital propio que es una inversión permanente y esta razón a su vez como prestamos a largo plazo (capital ajeno), que normalmente sirven para la adquisición de nuevos activos fijos.

Interpretación:
El resultado aceptable de esta razón, es en función al tipo de empresa de que se trate, ya que es muy natural que una compañía industrial necesita de mayores recursos fijos (maquinaria y equipo) que una comercial, por lo que una relación en el primer caso de mas de 1 sin pasar de 1.50 es bueno, no así para el comercio.

Capital Contable
------------------------------ = Valor Contable del Capital
Capital Social Pagado

Fundamentacion:
Son valores provenientes de conceptos similares que varían a través del tiempo y como resultado de las operaciones realizadas por la empresa, determinándose el rendimiento obtenido, aprovechado por la compañía, o bien, el reflejo de los errores de administración.

Interpretación:
Esta razón muestra la aplicación de intereses obtenidos para el mejor aprovechamiento de futuras operaciones, por lo que una relación superior a 1, nos indicara el grado de aprovechamiento mientras dicha aumente y siendo inferior a 1, una situación de peligro.

2. Estudio del ciclo económico

Ventas Netas a Crédito
-------------------------------- = Rotación de Cuentas por Cobrar
Promedio de Cuentas por
Cobrar

Fundamentacion:
Como se indica en la razón, es necesario analizar las ventas y tomar solamente aquellas que son a crédito, después de deducir las devoluciones, rebajas, bonificaciones y descuentos de este tipo de operaciones, para que al compararlas con el promedio de los saldos mensuales de clientes (mínimo el saldo de 3 fechas distintas), nos de el numero de veces que este promedio se desplaza a través de las ventas.

Interpretación:
Estas razones indicaran indirectamente el resultado de la aplicación de una buena o mala política administrativa; por lo que en forma general, podrá decirse que mientras nos de un desplazamiento superior, mejor será la política administrativa seguida, ya que se señalara el uso eficiente de los valores que se estudian.

Costo de lo Vendido
----------------------------- = Rotación de Inventarios de
Promedio de Inventarios Artículos terminados.
De Artículos Terminados.

Fundamentacion:
Al igual que la anterior razón, esta nos indicara las veces que se desplazan los inventarios a través de las ¨ventas¨. Lo anterior se comprende fácilmente si se observa que el costo de lo vendido representa las ventas, pero al costo que es el precio a que están valuados los inventarios.

Interpretación:
Estas razones indicaran indirectamente el resultado de la aplicación de una buena o mala política administrativa; por lo que en forma general podrá decirse que mientras nos de un desplazamiento superior, mejor será la política administrativa seguida, ya que señalara el uso eficiente de los valores que se estudian.

Costo de Materia Prima Empleada
-------------------------------------------------- = Rotación de Materias Primas
Promedio de Inventarios Materias Primas

Fundamentacion:
Esta razón nos indica las veces que se desplaza la materia prima del total empleado en producción.

Interpretación:
Estas razones indicaran indirectamente el resultado de la aplicación de una buena o mala política administrativa; por lo que en forma general podrá decirse que mientras nos de un desplazamiento superior, mejor será la política administrativa seguida, ya que señalara el uso eficiente de los valores que se estudian.

Compras Netas a Crédito
----------------------------------------- = Rotación de Cuentas por Pagar
Promedio de Cuentas por Pagar

Fundamentacion:
Nos indicara como en la primera rotación señalada, el numero de veces que se desplazan las deudas a corto plazo por adquisición de mercancías o de materias primas en relación al total de las mismas adquiridas en el ejercicio que se analiza.

Interpretación:
La interpretación correcta a esta razón la dará el conocimiento que se tenga de las Rotaciones de cuentas por cobrar, y tendremos la pauta para precisar si esta o no de acuerdo al crédito que nos conceden y de ahí que nuestro razonamiento sea más lógico, aun cuando sobrepasara los limites ideales.

3. Convertibilidades

360 días
---------------------------------------------- =
Rotación de Cuentas por Cobrar


Fundamentacion:
Si los resultados obtenidos por las razones anteriores que muestran la rotación de diferentes cuentas y las traducimos a días, tendremos datos mas comprensibles.

Referente a cuentas por cobrar, sabremos si el crédito concedido esta de acuerdo a la política administrativa y se recuperara en el tiempo razonable para no entorpecer nuestro ciclo económico

Interpretación:
Sin poder establecer un resultado fijo para los datos que nos reportan estas razones que convierten a días las diferentes rotaciones, si se puede deducir que mediante un dato que represente el menor numero de días será más ventajoso, ya que la duración del ciclo económico será corto y más rápidamente se recuperara el efectivo puesto en actividad.

360 días
-------------------------------------------- =
Rotación de Artículos Terminados

Fundamentacion:
A través del resultado de esta razón se conocerán los días que se necesitan, para colocar en el mercado la producción.

Interpretación:
Al igual que en la conversión anterior, se puede deducir que mediante un dato que presente el menor numero de días será mas ventajoso, ya que la duración del ciclo económico será corto y mas rápidamente se recuperara el efectivo puesto en actividad.

360 días
--------------------------------------- =
Rotación de Cuentas por Pagar

Fundamentacion:
Si se compara esta razón con la del crédito que concede la empresa, sabremos si la empresa trabaja con ventaja de crédito o no al que le conceden sus proveedores.

Interpretación:
Esta razón indicara el numero de días en que la empresa esta liquidando sus deudas, situación que debe estar acorde con los plazos que le han sido concedidos por sus proveedores.

Suma de Convertibilidades = Duración del Ciclo Económico



Fundamentacion:
Se obtiene el ciclo económico de la empresa sumando el resultado de las anteriores convertibilidades, de esta manera se determinara el plazo medio necesario para que las operaciones de la empresa se transformen en efectivo a compra de materias primas, estas a productos terminados, colocarlas en el mercado y por ultimo el cobro en efectivo. (No incluir la relación de cuentas por pagar).

Interpretación:
En principio, si la suma de las convertibilidades muestra un ciclo económico acorde a la actividad de la empresa, se considera que la estabilidad estará dentro de los límites aconsejables. Ahora bien, si los días que da la suma es superior tendrá el analista la obligación de investigar en donde se encuentra la falla administrativa.

CALVO, Langarica Carlos. ANALISIS E INTERPRETACION DE ESTADOS FINANCIEROS. ED. PAC S.A. DE C.V. 2006 MEXICO.

2.4. TAREA - APLICACION DE METODO DE RAZONES FINANCIERAS

ACTIVIDAD TRABAJO INDIVIDUAL.
INSTRUCCIONES:
1.- ACCEDA A LA PAGINA:
http://www.bmv.com.mx/icss/icss_303369_1.pdf

NOTA: SI NO ACCEDEN A ESTA PAGINA FAVOR DE INGRESAR A LA PAGINA DE LA BOLSA MEXICANA DE VALORES (www.bmv.com.mx) Y BUSCAR UN BALANCE GENERAL COMPARATIVO DE LA EMPRESA DE SU AGRADO CORRESPONDIENTE AL TERCER TRIMESTRE DE 2009. NO SERA VALIDA LA EXCUSA DE QUE NO ABRIO LA PAGINA PARA NO REALIZAR EL TRABAJO.

2.- COPIE EN EXEL EL BALANCE GENERAL COMPARATIVO CORRESPONDIENTE AL TERCER TRIMESTRE DE 2010.

3.- OBSERVE LA APLICACION DEL METODO DE PORCIENTOS INTEGRALES Y ELABORE UNA INTERPRETACION DEL MISMO CON RELACION A DICHO BALANCE GENERAL

4.- APLIQUE EL METODO DE RAZONES FINANCIERAS CON LAS FORMULAS VISTAS EN CLASE , ESCRIBALAS EN EL ARCHIVO DE EXCEL Y ANOTE LAS INTERPRETACIONES QUE CORRESPONDA.

5.- FECHA LIMITE DE ENTREGA DE LA ACTIVIDAD: 10 DE DICIEMBRE DE 2010 11:55 P.M.

6.- DIRECCION DE CORREO ELECTRONICO PARA ENTREGA DE TRABAJO: Jfernandez_08@ugmnorte.edu.mx
ESTUDIANTES
(PARA LEERSE REGULARMENTE)

CUANDO MENOS ESTE DIA, "ME PROPONGO APRECIAR QUE LA BELLEZA ES UNA SONRISA SOBRE LA FAZ DE LA TIERRA."
CUANDO MENOS ESTE DIA "ME PROPONGO TRATAR DE NO CONVERTIR EN DESVENTAJA CUALQUIER CIRCUNSTANCIA FELIZ POR ACTUAR COMO UN NECIO."
CUANDO MENOS ESTE DIA "ME PROPONGO HACER EL MEJOR EJERCICIO PARA FORTALECER MI CORAZON: AGACHARME PARA LEVANTAR A MI PROJIMO."
CUANDO MENOS ESTE DIA, "ME PROPONGO DESARROLLAR CONFIANZA EN MI MISMO; SI TENGO TEMOR, DOMINARLO Y REEMPLAZARLO CON LA FE EN MIS PROPIAS FUERZAS Y NUTRIRME EN EL ESTUDIO."

2.4.2. ANALISIS DE SOLVENCIA (SOLVENCIA INMEDIATA)

SOLVENCIA INMEDIATA

Activo Disponible / = Solvencia Inmediata
Pasivo Circulante

Fundamentacion:
Es una prueba muy rigorista por considerar la liquidez de la empresa mediante la utilización de los valores fácilmente realizables como el efectivo en Caja y Bancos y en las inversiones en acciones, bonos y valores.

Interpretación:
Al igual que en la razón anterior, se exigía una proporción de 1 A 1 pero la práctica enseña que el tener efectivo ocioso es tan perjudicial como el tener una relación inferior a. esta razón es llamada como la ¨Prueba de Acido¨.

Nota: para ser menos rigorista, se aceptara la razón de:

Activo circulante – inventarios
------------------------------------------
Pasivo circulante

En este caso, la razón debe ser cercana a la unidad para considerarla razonable: dependiendo el giro de la empresa para una interpretación más adecuada.

2.4.1. ANALISIS DE SOLVENCIA (SOLVENCIA CIRCULANTE)

ACTIVO CIRCULANTE / PASIVO CIRCULANTE

FUNDAMENTACION: PARTE DE LA BASE DE QUE LAS DEUDAS A CORTO PLAZO ESTAN GARANTIZADAS CON LOS VALORES DEL ACTIVO CIRCULANTE, QUE CONSTITUYE LOS BIENES DISPONIBLES CON LOS QUE SE CUBRIRAN LAS DEUDAS PROXIMAS A VENCER. VISTO DESDE OTRO PUNTO DE VISTA, EL PASIVO CIRCULANTE ES EL RESULTADO DEL FINANCIAMIENTO DEL ACTIVO CIRCULANTE.

INTERPRETACION: ESTA RAZON ES LA MAS ANTIGÜA Y SE EXIGIA UNA RELACION MINIMA DE 2 A 1. ACTUALMENTE, EN VISTA DEL USO DEL CREDITO COMO AUXILIAR ECONOMICO DE LAS GRANDES EMPRESAS, SU RELACION PUEDE Y DEBE SER MENOR, DE ACUERDO CON EL GIRO DE LA EMPRESA, PARA QUE TENGA UNA SOLVENCIA CIRCULANTE BUENA.

2.4. METODO DE RAZONES SIMPLES. INTRODUCCION

METODO DE RAZONES SIMPLES

Introducción

Este método consiste en relacionar cifras conceptos homogéneos de los estados financieros y de su resultado obtener consideraciones que nos sirvan para apoyar nuestra interpretación acerca de la solvencia, estabilidad y productividad de la empresa.

El fundamento de este método esta determinado en la íntima relación que guardan los conceptos que forman a los estados financieros, así como las ligas entre rubros que son homogéneos de un estado financiero a otro, es por eso que nacen las llamadas:


1. Razones Estáticas. Por formarse de rubros del Balance General/Estado de Situación Financiera, que es un estado estático.

2. Razones Dinámicas: por corresponder a cuentas del Estado de Resultado, que es un estado dinámico

3. Razones Estático-Dinámicas. En la que intervienen cifras de concepto de uno y otro estado.

Nota: pueden formarse razones tomando en consideración cuentas o conceptos de otros estados que no sean el Balance o del Resultado, por lo que se incluirán en el grupo de las razones estáticas si el estado es de tal naturaleza, o dinámicas si el estado fuera dinámico, o bien, estático – dinámicas si los datos obtenidos provienen de dos estados financieros de diferente naturaleza.


Por RAZON debemos entender “La relación de magnitud que existe entre dos cifras que se comparan entre sí”; es decir:

a) La Diferencia aritmética que existe entre dos cifras que se comparan entre sí, o bien:
b) La interdependencia geométrica que existe entre dos cifras que se comparan entre sí

Luego entonces, existen dos clases de razones, las aritméticas y las geométricas; en las primeras se aplican operaciones de suma o resta; por ejemplo:

500 – 200 = 300 RAZON ARITMETICA
(Comprobación 300+200= 500)

En las razones geométricas, se aplican operaciones de multiplicación y división, por ejemplo:

400/50 = 8 RAZON GEOMETRICA
(Comprobación: 8 x 50 = 400)
Se dice que hay interdependencia en las razones geométricas, en virtud de que existe dependencia recíproca entre las cifras que se comparan entre sí.

En cualquier razón, intervienen 2 elementos (antecedente y consecuente), por ejemplo, en la razón aritmética 500 es el antecedente, 200 es el consecuente y 300 es la razón aritmética; en la razón geométrica: 400 es el antecedente, 50 el consecuente y 8 es la razón geométrica.

En el procedimiento de razones simples se aplican razones geométricas, supuesto que las relaciones de dependencia son las que tienen verdadera importancia y no los valores absolutos que de las cifras de los estados financieros pudieran obtenerse.

CALVO,Langarica César. Análisis e Interpretación de Estados Financieros. Ed. PAC S.A. C.V. Mexico.
PERDOMO, Moreno Abraham. Análisis e Interpretación de Estados Financieros. Ed. ECAFSA S.A. DE C.V. Mexico.

Ejemplo Porcientos Integrales Estado de Resultados

Reducir a porcientos integrales y obtener conclusiones del siguiente estado financiero dinámico:

INDUSTRIAL EL EJEMPLO S.A. DE C.V.
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS
DEL 1o AL 31 DE DICIEMBRE DE 2008.

CONCEPTO ABSOLUTOS PORCIENTOS
VENTAS NETAS $400,000.00 100%
COSTO DE VENTAS $180,000.00 45%
MARGEN S/VTAS. $220,000.00 55%
COSTOS DISTRIB. $100,000.00 25%
MARGEN OPERACION $120,000.00 30%
PROVISIONES $ 40,000.00 10%
UTILIDAD NETA $ 80,000.00 20%

CONCLUSIONES

1o. POR CADA $1.00 DE VENTAS NETAS, $0.45 CORRESPONDEN AL COSTO DE LO VENDIDO, ES DECIR, A LA EMPRESA LE CUESTA $0.45 LO QUE VENDE A $1.00

2o. POR CADA $1.00 DE VENTAS NETAS, LA EMPRESA OBTIENE $0.55 DE MARGEN SOBRE VENTAS

3o. POR CADA $1.00 DE VENTAS NETAS $0.25 CORRESOPNDEN A LOS COSTOS DE DISTRIBUCION, O BIEN, PARA VENDER $1.00 ES NECESARIO DESEMBOLSAR $0.25 POR CONCEPTO DE COSTOS DE ADMINISTRACION, COSTOS DE VENTA Y COSTOS FINANCIEROS.

4o. POR CADA $1.00 DE VENTAS NETAS, LA EMPRESA OBTIENE $0.30 DE MARGEN DE UTILIDAD DE OPERACION

5o. POR CADA $1.00 DE VENTAS NETAS, LA EMPRESA PROVEE, PARA IMPUESTOS Y P.T.U. LA CANTIDAD DE $0.10

6O. POR CADA $1.00 DE VENTAS NETAS, LA EMPRESA OBTIENE UNA UTILIDAD NETA DE $0.20



PERDOMO, Moreno Abraham. Análisis e Interpretación de Estados Financieros, Ed. ECAFSA, Mexico,2000.

PORCIENTOS INTEGRALES EN BALANCE GENERAL

Obtener porcientos comunes y conclusiones del siguiente estado financiero estático:

Cia el Ejemplo S.A. de C.V.

ACTIVO

CIRCULANTE
Caja y Bancos $220,000.00 8%
Cuentas y Doctos. por Cobrar $850,000.00 28%
Inventarios $720,000.00 24%
$1,790,000.00 60%

FIJO
Maquinaria $800,000.00 26%
Equipo de Reparto $300,000.00 10%
Equipo de Oficina $100,000.00 3%
$1,200,000.00 39%

DIFERIDO
Gastos de Constitución $20,000.00 1%

SUMA EL ACTIVO $3,010,000.00 100%


PASIVO

CIRCULANTE
Cuentas y Doctos.por Pagar $750,000.00 25%

FIJO
Doc. x pagar a largo plazo $500,000.00 16%

$1,250,000.00 41%

CAPITAL CONTABLE

Capital Social $1,500,000.00 49%
Reserva Legal $50,000.00 2%
Utilidades por Aplicar $20,000.00 1%
Utilidades del Ejercicio $190,000.00 7%
$1,760,000.00 59%

SUMA EL PASIVO Y EL CAPITAL $3,010,000.00 100%

C O N C L U S I O N E S

1o. POR CADA $1.00 DE INVERSION EN EL ACTIVO TOTAL DE INDUSTRIAS EL EJEMPLO:
a) $0.08 corresponden a existencia en caja y bancos
b) $0.28 corresponden a inversion en cuentas y docuemntos por cobrar
c) $0.24 corresponden a inversión en inventarios
d) $0.26 corresponden a inversión en maquinaria
e) $0.10 corresponden a inversión en equipo de reparto
f) $0.03 corresponden a inversión en equipo de oficina y
g) $0.01 corresponden a gastos de constitución


2o. EL ORIGEN DE LA INVERSION DEL ACTIVO HA SIDO COMO SIGUE

a) $0.25 lo han aportado los acreedores a corto plazo
b) $0.16 lo han aportado los acreedores a largo plazo
c) $0.49 lo han aportado los propietarios de la empresa, y
d) $0.10 lo ha aportado la misma empresa

3o. CADA $1.00 DE ACTIVO TOTAL DE LA EMPRESA HA SIDO APORTADO

a) $0.41 por los acreedores y
b) $0.59 por los propietarios y la misma empresa




PERDOMO, Moreno Abraham. Análisis e Interpretación de Estados Financieros. Ed. ECAFSA, Mexico. 2000

CONCEPTO DE ANALISIS E INTERPRETACION DE ESTADOS FINANCIEROS

"CONOCIMIENTO INTEGRAL QUE SE HACE DE UNA EMPRESA A TRAVES DE UN ESTADO FINANCIERO (EL TODO) PARA CONOCER LA BASE DE SUS PRINCIPIOS (OPERACIONES), QUE NOS PERMITEN OBTENER CONCLUSIONES PARA DAR UNA OPINION (EXPLICAR Y DECLARAR) SOBRE LA BUENA O MALA POLITICA ADMINISTRATIVA (ASUNTO O MATERIA) SEGUIDA POR EL NEGOCIO SUJETO A ESTUDIO"

CALVO,Langarica César. Análisis e Interpretación de Estados Financieros. Ed. PAC S.A. C.V., MEXICO, 2006.

EJEMPLO DE PORCIENTOS INTEGRALES ESTADO DE RESULTADOS

EJEMPLO2PORCIENTOSINTEGRALES

EJEMPLO PORCIENTOS INTEGRALES BALANCE GENERAL

EJEMPLOPORCIENTOSINTEGRALES

2.3. METODO DE PORCIENTOS INTEGRALES

Se aplica este método en aquellos casos en los cuales se desea conocer la magnitud o importancia que tienen las partes que integran un todo. En otras palabras, si el Activo Circulante de una empresa es de $250,000.00, mediante este método se determina la magnitud de cada uno de los renglones que componen el activo circulante en relación con su monto total.

Para ello, se equipara la cantidad total o global con el 100% y se determina en relación con dicho 100% el porciento relativo a cada parte.

Los resultados obtenidos quedan lógicamente expresados también en porcientos, encontando aquí la ventaja y la desventaja del método. La ventaja es porque al trabajar con números relativos nos olvidamos de la magnitud absoluta de las cifras de una empresa y con ello se comprende más fácilmente la importancia de cada concepto dentro del conjunto de valores de una empresa. Sin embargo, también aquí aparece el defecto del sistema, ya que al hablar en términos de porcientos es fácil llegar a conclusiones erróneas, especialmente se si quieren establecer porcientos comparativos.

Por ejemplo: El Costo de Ventas de una empresa en un año fue del 65% sobre las ventas y en otro año es del 70%, con lo cual, aparentemente el costo de ventas fue superior en el segundo año en relación con el primero, ello es cierto en relación con su 100% anual, pero probablemente no entre sí, pues puede suceder que ese 65% tenga la magnitud o volumen superior a la cantidad representada por el 70%.

Por lo anterior, es útil este método para obtener conclusiones aisladamente, ejercicio por ejercicio, pero no es aconsejable si se desean establecer interpretaciones al comparar varios ejercicios.

Desde el Punto de Vista de su aplicación , este método puede ser total o parcial. Será Total si el todo, o sea el 100% corresponde a la cantidad máxima incluida en un estado financiero y será parcial, si se toma como 100% uno de los capítulos o aspectos parciales de un estado financiero.

Calvo Langarica, Cesar. Análisis e Interpretación de Estados Financieros, Ed. PAC. S.A. DE C.V., México 2006. PP 41-42.

2.2. METODOS DE ANALISIS FINANCIERO

Métodos de análisis financiero

Los métodos de análisis financiero se consideran como los procedimientos utilizados para simplificar, separar o reducir los datos descriptivos y numéricos que integran los estados financieros, con el objeto de medir las relaciones en un solo periodo y los cambios presentados en varios ejercicios contables.

Para el análisis financiero es importante conocer el significado de los siguientes términos:

Rentabilidad: es el rendimiento que generan los activos puestos en operación.

Tasa de rendimiento: es el porcentaje de utilidad en un periodo determinado.

Liquidez: es la capacidad que tiene una empresa para pagar sus deudas oportunamente.

De acuerdo con la forma de analizar el contenido de los estados financieros, existen los siguiente métodos de evaluación:

* Método De Análisis Vertical Se emplea para analizar estados financieros como el Balance General y el Estado de Resultados, comparando las cifras en forma vertical.

* Método De Análisis Horizontal Es un procedimiento que consiste en comparar estados financieros homogéneos en dos o más periodos consecutivos, para determinar los aumentos y disminuciones o variaciones de las cuentas, de un periodo a otro. Este análisis es de gran importancia para la empresa, porque mediante él se informa si los cambios en las actividades y si los resultados han sido positivos o negativos; también permite definir cuáles merecen mayor atención por ser cambios significativos en la marcha.

A diferencia del análisis vertical que es estático porque analiza y compara datos de un solo periodo, este procedimiento es dinámico porque relaciona los cambios financieros presentados en aumentos o disminuciones de un periodo a otro. Muestra también las variaciones en cifras absolutas, en porcentajes o en razones, lo cual permite observar ampliamente los cambios presentados para su estudio, interpretación y toma de decisiones.

UNIDAD 2 2.1 DEFINICION DE ANALISIS E INTERPRETACION

ANALISIS

El análisis financiero es una técnica o herramienta que, mediante el empleo de métodos de estudio, permite entender y comprender el comportamiento del pasado financiero de una entidad y conocer su capacidad de financiamiento e inversión propia.

El análisis financiero se lleva a cabo mediante el empleo de métodos, mismos que pueden ser horizontales y verticales. Los métodos horizontales permiten el análisis comparativo de los estados financieros. Los métodos verticales son efectivos para conocer las proporciones de los diferentes conceptos que conforman los estados financieros con relación al “todo”.

INTERPRETACION

Por interpretación debemos entender la "Apreciación Relativa de conceptos y cifras del contenido de los Estados Financieros, basado en el análisis y la comparación".

Consiste en una serie de juicios personales relativos al contenido de los estados financieros, basados en el análisis y en la comparación.

Es la emisión de un juicio criterio u opinión de la información contable de una empresa, por medio de técnicas o métodos de análisis que hacen más fácil su comprensión y presentación.

Es una función administrativa y financiera que se encarga de emitir los suficientes elementos de juicio para apoyar o rechazar las diferentes opiniones que se hayan formado con respecto a situación financiera que presenta una empresa.

Luego de la presentación y análisis de los anteriores conceptos relativos al término de la Interpretación de Datos Financieros, se puede concluir que consiste en la determinación y emisión de un juicio conjunto de criterios personales relativos a los conceptos, cifras, y demas información presentada en los estados financieros de una empresa especifica, dichos criteros se logran formar por medio del análisis cuantitativo de diferentes parámetros de comparación basados en técnicas o métodos ya establecidos.


OBJETIVOS:

Objetivo General de la Interpretación Financiera:

El primordial objetivo que se propone la interpretación financiera es el de ayudar a los ejecutivos de una empresa a determinar si las decisiones acerca de los financiamientos determinando si fueron los más apropiados, y de esta manera determinar el futuro de las inversiones de la organización; sin embargo, existen otros elementos intrínsecos o extrínsecos que de igual manera están interesados en conocer e interpretar estos datos financieros, con el fin de determinar la situación en que se encuentra la empresa, debido a lo anterior a continuación se presenta un resumen enunciativo del beneficio o utilidad que obtienen las distintas personas interesadas en el contenido de los estados financieros.

Los objetivos específicos que comprenden la interpretación de datos financieros dentro de la administración y manejo de las actividades dentro de una empresa son los siguientes:


•Comprender los elementos de análisis que proporcionen la comparación de las razones financieras y las diferentes técnicas de análisis que se pueden aplicar dentro de una empresa.


•Describir algunas de las medidas que se deben considerar para la toma de decisiones y alternativas de solución para los distintos problemas que afecten a la empresa, y ayudar a la planeación de la dirección de las inversiones que realice la organización


•Utilizar las razones más comunes para analizar la liquidez y la actividad del inventario cuentas por cobrar, Cuentas por pagar, activos fijos y activos totales de una empresa.


•Analizar la relación entre endudamiento y apalancamiento financiero que presenten los estados financieros, asi como las razones que se pueden usar para evaluar la posición deudora de una empresa y su capacidad para cumplir con los pagos asociados a la deuda.


•Evaluar la rentabilidad de una compañía con respecto a sus ventas, inversión en activos, inversión de capital de los propietarios y el valor de las acciones.


•Determinar la posición que posee la empresa dentro de el mercado competitivo dentro del cual se desempeña.


•Proporcionar a los empleados la suficiente información que estos necesiten para mantener informados acerca de la situación bajo la cual trabaja la empresa.


Recperado el 30 de septiembre de 2009 de : http://www.mitecnologico.com/Main/ConceptoAnalisisFinanciero

COMO INTERPRETAR EL BALANCE GENERAL

El balance general es un estado contable que presenta la situación financiera de un negocio a una fecha determinada, es decir, un reporte que nos indica con que recursos cuenta la empresa (activos), cuánto dinero debemos (pasivos) y con qué capital contamos a una fecha específica.

Por ejemplo, observemos a dos empresas, cuyos balances totales se encuentran a continuación. Ambas tienen un millón de pesos en activos, pero basados en sus pasivos, ¿qué podemos decir sobre ellas?



La empresa Peligro S.A., tiene activos que valen un millón de pesos (posiblemente inventarios, terrenos, mobiliario, etcétera), pero los ha financiado con sólo cien mil pesos de su propio capital y el resto con deuda. De esta forma, si Peligro S.A. quisiera liquidar sus deudas, debe vender parte de sus activos para poder pagar lo cual podría hacerla inoperante. Por esta razón, Peligro S.A. se encuentra seriamente endeudada y es muy probable que de seguir así, y sí no se toman las decisiones adecuadas, quiebre en el corto plazo.

En cambio Creciendo S.A. es una empresa en la que sus socios se han sabido administrar mejor, por lo que han constituido un capital de setecientos cuarenta mil pesos (mismo que pudieron hacerse a través de aportaciones de sus socios y reinvirtiendo sus utilidades) y sólo tienen deudas por doscientos sesenta mil pesos. Por esta razón, Creciendo S.A. tiene mayores oportunidades de seguir desarrollándose en el corto y mediano plazo.

Pero dejemos por un momento a estas dos empresas y reflexionemos un momento: ¿Conoces con certeza cuál es la situación actual de tu empresa? Si no es así, imprime el balance general de tu sistema contable o pídelo directamente a tu contador.

Reporte de balance general

Ahora bien, aunque la información del ejemplo anterior nos fue útil, es importante saberla interpretar para que en realidad comencemos a tomar decisiones efectivas; es decir, tenemos que saber cómo están integradas las cuentas de activo, pasivo y capital y que es lo que estas representan. Observa cómo se vería un Balance General detallado de Creciendo S.A.:




Para entender la situación actual de la empresa es necesario entender cada uno de los componentes. Observa como los activos siempre serán iguales a la suma de pasivos más capital. Esto lo explicamos a detalle en el artículo anterior.

Comenzaremos con los activos, que representan todos los recursos con los que cuenta la empresa para realizar sus actividades diarias.

Caja. Representa el dinero en efectivo, es decir billetes y monedas en nuestro poder.

Bancos. Es la suma de la disponibilidad que tenemos en todas las cuentas bancarias a favor de la empresa.

Almacenes. Por este concepto se entiende todo aquello que se encuentra en el Inventario de mercancías de la empresa para posteriormente venderlo con un margen de ganancia.

Clientes. Son las deudas que nos deben nuestros clientes, por las mercancías que ha vendido la empresa o servicios a crédito y del cual no tenemos ninguna garantía documental (pagarés, etcétera).

Deudores Diversos. Son los adeudos que le deben al negocio por algún concepto distinto a la venta de mercancías o servicios, como por ejemplo, un préstamo personal.

Edificios. Está constituido por el valor neto de los bienes inmuebles propiedad de la empresa.

Equipo de Transporte. Está integrado por el valor neto de los equipos que utilizamos para transportar las mercancías o para realizar las actividades de la empresa como camionetas, camiones, automóviles, etcétera. Cabe mencionar que con el transcurso del tiempo, estos equipos se desgastan y pierden valor, situación que se conoce como “depreciación”.

Ahora es necesario conocer como se integran los pasivos, es decir los financiamientos externos que hemos utilizado para formar estos recursos.

Proveedores. Son los pasivos a favor de las empresas o personas a las que hemos comprado mercancías o servicios a crédito sin darles ninguna garantía documental.

Documentos por pagar. Representa la suma de todos los documentos y títulos de crédito a cargo del negocio, es decir, que este tiene que pagar, como letras de cambio, pagarés, etcétera.

Acreedores diversos. Son todas las adeudos a las personas que les debemos dinero por una causa distinta a la compra de mercancías o servicios para la realización de nuestras actividades, como por ejemplo, la reparación a crédito de un automóvil.

Impuestos por pagar. Son los impuestos de la empresa que están pendientes de pago. Entre ellos se encuentran cuotas de INFONAVIT o del seguro social, predial, IVA, ISR, IETU y cualquier otro impuesto estatal.

Acreedores hipotecarios. Son todas las obligaciones que se tienen pendiente de pagar con garantía de un bien inmueble (terrenos, edificios, locales comerciales, etcétera).

La última fuente de financiamiento de los recursos de la empresa, lo integran las cuentas de capital.

Capital Social. Son los recursos que aportaron los socios o el dueño del negocio para iniciar la empresa.

Utilidades retenidas. Son las utilidades de ejercicios anteriores y que fueron reinvertidas en el negocio para contar con mayor capital y poder crecer. Cabe señalar que algunos empresarios japoneses tienen como filosofía no retirar un solo peso y reinvertir todas las utilidades hasta que la empresa cumpla 20 años.

Interpretando el balance general

La gran ventaja de saber interpretar el balance general reside en poder entender cómo se encuentra la situación financiera de nuestra empresa en todo momento para poder tomar decisiones acertadas sobre como invertir nuestros recursos.

Lo primero que debemos aprender a calcular es el capital de trabajo con el que cuenta la empresa, que no es otra cosa mas que el dinero que tiene el negocio para seguir operando, es decir, dinero para pagar la nómina, la renta, la luz, los teléfonos y para comprar materias primas en la que no nos dan crédito y que necesitamos para producir nuestros productos. Se calcula como la diferencia entre el activo circulante y el pasivo circulante (en este ejemplo su importe es de 590,000).

¿Cuánto sería necesario tener ahorrado como capital de trabajo? En realidad depende de tus costos fijos y de la frecuencia con la que recibes ingresos, pero para la mayoría de las PYMES, basta decir que sería recomendable contar con ahorros suficientes como para operar la empresa 2 o 3 meses sin considerar ingreso alguno. Ahora, tener ahorrado un monto superior a esto sería un desperdicio, ya que el dinero ocioso también cuesta (costo de oportunidad). Pero hablaremos más sobre esto en el futuro.

¿Cuándo deberíamos comprar maquinaria, una nueva computadora o invertir en equipo de transporte? Preferiblemente, cuando tengamos excedentes, es decir, dinero suficiente como para comprar los activos sin gastarnos el capital de trabajo. De esta manera, no estaremos poniendo en riesgo nuestra negocio en el caso de un mala temporada, situación a la que todos estamos expuestos.

Como conclusión al estudio del balance general, podemos afirmar que esta es una herramienta indispensable para la toma de decisiones financieras de tu empresa. En nuestro próximo capítulo, hablaremos de otro reporte igual de importante: el estado de resultados. Hasta pronto.

Recuperado el 25 de septiembre de: http://www.ideasparapymes.com/contenidos/administracion_financiera_pymes_contabilidad_balance_general.html

Leyendo Estados Financieros

¿Qué Opinan? Comenten por favor.

1.5 Objetivos y Limitaciones de los Estados Financieros

Aunque los objetivos de los estados financieros y de la información financiera son los mismos, ciertos datos útiles van más allá del contenido de los estados financieros, por lo que sólo pueden ser suministrados, por medio de informes distintos. Dicha información, incluida en los informes anuales corporativos, en prospectos de colocación de deuda o capital, o en informes a las bolsas de valores, puede asumir diversos modos y referirse a varios asuntos; tales como, los comunicados de prensa, las proyecciones u otras descripciones de planes o expectativas de la administración y los informes de la gerencia y del consejo de administración.

La administración de la entidad informa al usuario general por medio de informes distintos a los estados financieros básicos, ya sea porque dicha información:

a) debe ser revelada por exigencia de una autoridad reguladora competente o una legislación,

b) la revela voluntariamente porque la administración la considera útil para dicho usuario general de la información financiera o,

c) la revela, simplemente, por la costumbre.


Estados financieros básicos

Los estados financieros básicos que responden a las necesidades comunes del usuario general y a los objetivos de los estados financieros, son:

a) el balance general o estado de situación o posición financiera, que muestra información relativa a una fecha determinada sobre los recursos y obligaciones financieros de la entidad, por consiguiente, los activos en orden de su disponibilidad, revelando sus restricciones; los pasivos atendiendo a su exigibilidad; revelando sus riesgos financieros; así como, del patrimonio o capital contable a dicha fecha.

b) el estado de resultados, para entidades lucrativas o, en su caso, estado de actividades, para entidades con propósitos no lucrativos, que muestra la información relativa al resultado de sus operaciones en un periodo y, por ende, de los ingresos, costos y gastos y la utilidad/pérdida neta o cambio neto en el patrimonio resultante en el periodo;

c) el estado de variaciones en el capital contable en el caso de entidades lucrativas, que muestran los cambios en la inversión en los accionistas o dueños durante el período, y

d) el estado de flujo de efectivo o, en su caso, el estado de cambios en la situación financiera, que indica información acerca de los cambios en los recursos y las fuentes de financiamiento de la entidad en el período, clasificados por actividades de operación, de inversión y de financiamiento. La entidad debe emitir uno de los dos estados, atendiendo a lo establecido en las normas particulares. 42

Las notas a los estados financieros son parte integrante de los mismos y su objeto es complementar los estados básicos con información relevante. Los estados financieros tienden progresivamente a incrementar su ámbito de acción, aspirando a satisfacer las necesidades del usuario general más ampliamente

Objetivos de los Estados Financieros


El objetivo de los estados financieros es proveer información sobre el patrimonio del ente emisor a una fecha y su evolución económica y financiera en el período que abarcan, para facilitar la toma de decisiones económicas. Se considera que la información a ser brindada en los estados financieros debe referirse a los siguientes aspectos del ente emisor:

Su situación patrimonial a la fecha de dichos estados
Un resumen de las causas del resultado asignable a ese lapso;
La evolución de su patrimonio durante el período;
La evolución de su situación financiera por el mismo período,
Otros hechos que ayuden a evaluar los montos, momentos e incertidumbres de los futuros flujos de fondos que los inversores y acreedores recibirán del ente por distintos conceptos.


Limitaciones en el uso de los estados financieros

Los objetivos de los estados financieros están afectados no sólo por el ambiente de negocios en donde opera la entidad, sino también por las características y limitaciones del
tipo de información que los estados financieros pueden proporcionar. 46

El usuario general de una entidad debe tener presente las siguientes limitaciones de los estados financieros:

a) las transacciones, transformaciones internas y otros eventos, que afectan económicamente a la entidad, son reconocidos conforme a normas particulares que pueden ser aplicadas con diferentes alternativas, lo cual puede afectar su comparabilidad;

b) los estados financieros, especialmente el balance general, presentan el valor contable de los recursos y obligaciones de la entidad, cuantificables confiablemente y no pretenden presentar el valor razonable de la entidad en su conjunto. Por ende, los estados financieros no reconocen otros elementos esenciales de la entidad, tales como los recursos humanos o capital intelectual, el producto, la marca, el mercado, etc.; y

c) por referirse a negocios en marcha, están basados en varios aspectos por estimaciones y juicios que son elaborados considerando los distintos cortes de periodos contables, motivo por el cual no pretenden ser exactos.

ESTADO DE RESULTADOS

Chequen esta presentación de los alumnos del Tec de Durango con relación al Estado de Resultados.
5o Semestre de LAE UGM Tuxpan que podrá hacer para explicar los dos estados financieros básicos? ACTIVIDAD PARA FIN DE MES. Se dividirá el salón en 2 equipos. a 1 equipo le tocará realizar el video explicativo del balance general y al otro el Estado de Resultados, con un tiempo máximo de duración de 5 minutos por video.
Fecha de Entrega de la Actividad 2 de Octubre de 2009. se hará una exposición de los videos en la hora de clase en centro de cómputo.

Balance General

Aqui les dejo una presentación con una explicación muy práctica del Balance General, para su estudio correspondiente.

1.4. FORMAS DE PRESENTACION

HABLAREMOS EN ESTE PUNTO DE COMO SE PRESENTAN LOS ESTADOS FINANCIEROS BASICOS:

A) BALANCE GENERAL

La palabra balance es una derivaciòn del tèrmino Balanza, la cual proviene del latìn Bis que significa dos y lanx, platos o platillos; por tanto, la palabra balance representa siempre la igualdad de dos cosas o grupos de cosas que se colocan en tales platos.


Para el caso de la Contabilidad, La Igualdad se da entre la SUMA del ACTIVO (recursos de que dispone la entidad para la realizaciòn de sus fines) Y la SUMA del PASIVO MAS CAPITAL (Fuentes de REcursos, externas e internas).

( ACTIVO = PASIVO + CAPITAL )

Como puede verse, el BALANCE GENERAL es una forma de REPRESENTAR la DUALIDAD ECONOMICA de la ENTIDAD.

La forma en la que se define Balance General por el I.M.C.P. es "El Balance general muestra los activos, los pasivos y el capital contable a una fecha determinada"

En resumen, es una * fotografía clara y sencilla de lo que un empresario tiene en la fecha en que se elabora.

1.1 Qué partes conforman el balance general :
Activos
Pasivos
Patrimonio (CAPITAL)

ACTIVOS

Es todo lo que tiene la empresa y posee valor como:

El dinero en caja y en bancos.
Las cuentas por cobrar a los clientes
Las materias primas en existencia o almacén
Las máquinas y equipos
Los vehículos
Los muebles y enseres
Las construcciones y terrenos
Los activos de una empresa se pueden clasificar en orden de liquidez en las siguientes categorías: Activos corrientes, Activos fijos y otros Activos.

Activos corrientes
Son aquellos activos que son más fáciles para convertirse en dinero en efectivo durante el período normal de operaciones del negocio.
Estos activos son:

a. Caja
Es el dinero que se tiene disponible en el cajón del escritorio, en el bolsillo y los cheques al día no consignados.

b. Bancos
Es el dinero que se tiene en la cuenta corriente del banco.

c. Cuentas por Cobrar
Es el saldo de recaudar de las ventas a crédito y que todavía deben los clientes, letras de cambio los préstamos a los operarios y amigos. También se incluyen los cheques o letras de cambio por cobrar ya sea porque no ha llegado la fecha de su vencimiento o porque las personas que le deben a usted no han cumplido con los plazos acordados.

d. Inventarios
Es el detalle completo de las cantidades y valores correspondientes de materias primas, productos en proceso y productos terminados de una empresa.

En empresas comerciales y de distribución tales como tiendas, graneros, ferreterías, droguerías, etc., no existen inventarios de materias primas ni de productos de proceso. Sólo se maneja el inventario de mercancías disponibles para la venta, valoradas al costo.

Es importante destacar que la realización de los inventarios debe hacerse y valorizarse de la manera más rigurosa posible, ya que es fundamental para la correcta marcha de la contabilidad

Existen varios tipos de Inventarios:

a. Inventarios de Materias Primas

Es el valor de las materias primas disponibles a la fecha de la elaboración del balance, valoradas al costo.

b. Inventario de Producción en Proceso

Es el valor de los productos que están en proceso de elaboración. Para determinar el costo aproximado de estos inventarios, es necesario agregarle al costo de las materias primas, los pagos directos involucrados hasta el momento de realización del balance. Por ejemplo, la mano de obra sea pagada como sueldo fijo o por unidad trabajada (al contrato o destajo), los pagos por unidad hechos a otros talleres por concepto de pulida, tallada, torneada, desbastada, bordado, estampado, etc.

c. Inventario de Producción Terminada

Es el valor de la mercadería que se tiene disponible para la venta, valorada al costo de producción.

Para la contabilización de sus inventarios se recomienda que usted utilice algunos formatos, siguiendo el modelo de los que encuentra en el ejemplo siguiente.
Activos Fijos

Es el valor de aquellos bienes muebles e inmuebles que la empresa posee y que le sirven para desarrollar sus actividades.

Maquinaria y Equipo
Vehículos
Muebles y Enseres
Construcciones
Terrenos

Para ponerle valor a cada uno de estos bienes, se calcula el valor comercial o de venta aproximado, teniendo en cuenta el estado en que se encuentra a la fecha de realizar el balance. En los casos en que los bienes son de reciente adquisición se utiliza el valor de compra.

Los activos fijos sufren desgaste con el uso. Este desgaste recibe el nombre de “depreciación”.

Para el registro de sus Activos Fijos se recomienda que usted utilice el modelo del formato de la página

OTROS ACTIVOS

Son aquellos que no se pueden clasificar en las categorías de activos corrientes y activos fijos, tales como los gastos pagados por anticipado, las patentes, etc.

PASIVOS

Es todo lo que la empresa debe. Los pasivos de una empresa se pueden clasificar en orden de exigibilidad en las siguientes categorías.

Pasivos corrientes, pasivos a largo plazo y otros pasivos.

Pasivos corrientes (CORTO PLAZO):

Son aquellos pasivos que la empresa debe pagar en un período menor a un año.

Sobregiros:

Es el valor de los sobregiros vigentes en la fecha de realización del balance.
Obligaciones Bancarias

Es el valor de las obligaciones contraídas (créditos) con los bancos y demás entidades financieras.

Cuentas por pagar a proveedores

Es el valor de las deudas contraídas por compras hechas a crédito a proveedores.

Anticipos

Es el valor del dinero que un cliente anticipa por un trabajo aún no entregado.
Cuentas por pagar

Es el valor de otras cuentas por pagar distintas a las de Proveedores, tales como los préstamos de personas particulares. En el caso de los préstamos personales o créditos de entidades financieras, debe tomarse en cuenta el capital y los intereses que se deben.

Prestaciones y cesantías consolidadas

Representa el valor de las cesantías y otras prestaciones que la empresa le debe a sus trabajadores. La empresa debe constituir un fondo, con el objeto de cubrir estas obligaciones en el momento

Impuestos por pagar

Es el saldo de los impuestos que se adeudan en la fecha de realización del balance.
Pasivo a largo plazo

Son aquellos activos que la microempresa debe pagar en un período mayor a un año, tales como obligaciones bancarias, etc.

Otros pasivos

Son aquellos pasivos que no se pueden clasificar en las categorías de pasivos corrientes y pasivos a largo plazo, tales como el arrendamiento recibido por anticipado.

Patrimonio

Es el valor de lo que le pertenece al empresario en la fecha de realización del balance. Este se clasifica en:

Capital

Es el aporte inicial hecho por el empresario para poner en funcionamiento su empresa.

Utilidades Retenidas

Son las utilidades que el empresario ha invertido en su empresa.

Utilidades del Período Anterior

Es el valor de las utilidades obtenidas por la empresa en el período inmediatamente anterior. Este valor debe coincidir con el de las utilidades que aparecen en el último estado de pérdidas y ganancias.

El patrimonio se obtiene mediante la siguiente operación:

Patrimonio Es igual a Activos menos Pasivos.

PATRIMONIO = ACTIVOS - PASIVOS

Luego, ACTIVOS es igual a PASIVOS más PATRIMONIO

ACTIVOS = PASIVOS + PATRIMONIO


FORMAS DE PRESENTACION:

Un Estado Financiero se puede presentar de varias maneras, las mas comunes son:

* EN FORMA DE REPORTE
* EN FORMA DE CUENTA

Presentaciòn en forma de REPORTE

Esta forma de presentar el balance corresponde a lo que conocemos como FORMULA DE CAPITAL:

C = A - P (CAPITAL = ACTIVO MENOS PASIVO) donce las cuentas se colocan de MANERA VERTICAL en una Sola Hoja, de tal forma que se pueda restar el importe del pasivo al importe del activo y obtener por diferencia el capital contable.



EL ESTADO DE RESULTADOS O GANANCIAS O PERDIDAS

Estado Financiero que analiza la Utilidad o Pérdida Neta de un ejercicio o periodo determinado.

Partes Componentes:
Encabezado
Cuerpo
Pie

ENCABEZADO
- Nombre del ente
- Nombre del Estado

Estado de Ganancias y Pérdidas
Estado de Ingresos y Gastos
Estado de Superávit o Déficit
Estado de Resultados
Etc.

- Ejercicio o Período al que se refiere

CUERPO
- Ingresos o Ventas de Bienes y Servicios
- Costo de los Ingresos o Ventas
- Costo de Operación y Distribución
- Ingresos o Egresos extraordinarios
- Utilidad Neta del Ejercicio o Período

PIE
- Notas al Estado Financiero
- Nombre y Firma de los responsables

PRESENTACION DEL CUERPO DEL ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

EN FORMA DIRECTA

INGRESOS
Ingresos Financieros xx
Otros Ingresos Operativos xx
Ingresos Extraordinarios xx
Etc. __ xx__
__xx__

GASTOS
Gastos Financieros xx
Cargos por Incobrabilidad xx
Otros Gastos Operativos xx
Gastos de Administración xx
Gastos Extraordinarios xx
Etc. __xx__
__xx__
GANANCIA NETA DEL EJERCICIO xx
======

PRESENTACIÓN DEL CUERPO DEL ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS

EN FORMA SEGREGADA

Ingresos Financieros xx
Gastos Financieros __ xx___
Resultado Financiero antes de
Incobrables xx
Cargos por Incobrabilidad __ xx___
Resultado Financiero después de
Incobrables xx
Otros Ingresos Operativos xx
Otros Gastos Operativos __ xx__
Resultado de Operación Bruto xx
Gastos de Administración __xx__
Resultado de Operación Neto xx
Ingresos Extraordinarios xx
Gastos Extraordinarios __ xx___

GANANCIA NETA DEL EJERCICIO xx
=======

EJEMPLO DE BALANCE GENERAL Y ESTADO DE RESULTADOS

Den Click en el siguiente enlace https://www.elpalaciodehierro.com.mx/pv_obj_cache/pv_obj_id_F180DE32E0C2B6463E56C7863D71E974DCFD0200/filename/2008_trimestre1.pdf . Ahì podràn visualizar 2 estados financieros de una empresa. Se solicita que revisen y lean el documento y traten de relacionarlo con las definiciones de Estados Financieros que hemos visto en clase y la que ustedes Investigaron. Saludos.

Josè Luis.

1.2- CLASIFICACION DE ESTADOS FINANCIEROS, 1.3. CARACTERISTICAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Los Estados Financieros de una Empresa cualquiera sea su naturaleza proporcionan a esta una informacion util que les permita operar con eficiencia ante cualquier consideracion es necesario de tener un registro de los acontecimientos historicos, en otras palabras desarrollar la Contabilidad en moneda nacional con la finalidad de proporcionar informacion finaciera de la empresa y a terceras personas.

Son cuadros comparativos en un periodo determinado en el cual estan reflejados el movimiento economico de una empresa.

Constituyen cuadros sistematicos perparados con la finalidad de presentar en forma racional y coherente y ver los aspectos de la situacion financiera y economica de una empresa de acuerdo con los principios y normas de la Contabilidad generalmente aceptados.

Deben ser sometidos a lectura y al analisis con la finalidad de lograr la correcta interpretacion de cada uno de los componentes del balance, estado de perdidas y ganancias, cambio de situacion financiera y movimiento patrimonial.

CLASIFICACION

Se clasifican segun las Normas de Informacion Financieras:

1.- Balance General
2.- Estado de Resultados
3.- Estado de variacion en el capital contable
4.- Estado de flujo de efectivo

Los estados financieros tienen limitaciones mediante el proceso economico de la empresa, se ha tenido que ejecutar para determinar la razonabilidad de los estados financieros entre ellos podemos citar:

- no reflejan muchos factores que inciden en las condiciones economicas financieras de la empresa

- no presentan la informacion completa es decir si no estan acompañada de su respectivo analisis de cuentas

- no reflejan el indice inflacionario que pueda haber determinado el resultado economico de la empresa en un periodo determinado.

3. caracteristicas cualitativas

Tenemos los siguientes:

- confiabilidad: se dice que posee esta cualidad cuando su contenido es congruente
con las transacciones, transformaciones internas y otros eventos.
para ser confiable la informacion financiera debe:

a) reflejar su contenido, transacciones, transformaciones interna y otros eventos sucedidos (veracidad)

b) tener concordancia entre su contenido y lo que pretende representar (representatividad)

c)encontarse libre de sesgo o prejuicio(objetividad)

d)poder validarse (verificabilidad)

e) contener toda aquella informacion que ejerza influencia en la toma de deciciones de los usuarios generales (informacion suficiente)

- normatividad: explica que las cuentas del balance y demas estados financieros esten ordenados de acuerdo a las normas contables generalmente aceptados.

- comparabilidad: deben ser factibles de comparar entre ejercicios de una misma empresa y de diferentes empresas.

- integridad: es este requisito deben incluirse todos los datos necesarios para que sus objetivos sean logrados.

- imparcialidad: deben preparase de acuerdo a las normas y principios de la contabilidad generalmente aceptados.

CONTENIDO

a.- descripcion cualitativa y cuantitativa de los recursos economicos de la empresa en un momento determinado de los derechos de los acreedores de la empresa y de los derechos de los propietarios. La descripcion debe permitir cuantificar la liquidez , solvencia y la rentabilidad de la empresa.

b.- resumen de las operaciones que demuestren la financiacion e inversion de la empresa en un periodo determinado.

EMPRESA

a.- son muy importantes como herramienta fundamental para la gerencia a fin de que tome las decisiones pertinentes.

b.- determinan la operatividad y eficiencia de las diferentes secciones de la empresa.

c.- permiten a los inversionistas o dueños de la empresa en que medida sus capitales estan siendo manejados.

TERCEROS

a.- permiten a los acreedores en que medida o situacion financiera se encuentra la empresa para poder facilitar los creditos.

b.- facilitar a las entidades estatales o entidades bancarias para efectos de creditos y pago de impuestos. Generalidades de los estados financieros
Son documentos que a través de representaciones alfanuméricas clasifican y describen mediante títulos, rublos, conjuntos descripciones, cantidades y notas explicativas las declaraciones que los administradores de la entidad hacen sobre una situación financiera y el resultado de sus operaciones de acuerdo a principios de contabilidad.

CLASIFICACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS:

Atendiendo a:

• LA IMPORTANCIA DE LOS MISMOS

1.Básicos
2.Secundarios

• LA IMPORTANCIA QUE PRESENTAN

1.Normales
2.Especiales

• LA FECHA O PERIODO A QUE SE REFIEREN

1.Estáticos
2.Dinámicos
3.Estático Dinámico
4.Dinámicos Estáticos

• LA FORMA DE PRESENTACION

1.Simples
2.Compuestos

• AL GRADO DE INFORMACIÓN QUE PROPORCIONAN

1.Sintéticos
2.Detallados

• ASPECTO FORMAL DE LOS MISMOS

1.Descriptivos
2.Numéricos

• ASPECTO MATERIAL DE LOS MISMOS

1.Encabezado
2.Cuerpo
3.Pie

• LA NATURALEZA DE LAS CIFRAS

1.Históricos
2.Proyectados

ESTADOS FINANCIEROS

Características:

La contaduría publica ha contribuido al desarrollo económico al producir información financiera base para la información productiva, la cual debe reunir una serie de características que cumpla con sus objetivos.

La información que presente uno como contador debe ser para con el representante o dueño de la organización oportuna, confiable, con buena presentación y útil.
Limitaciones:

Los estados financieros no son exactos ni las cifras que se muestran son definitivas.
Son esencialmente informes provisionales y, por lo tanto no pueden ser definitivos porque la ganancia o perdida real de un negocio solo puede determinarse cuando se vende o es liquidado.

Objetivo:

Los estados financieros básicos deben cumplir con el objetivo de informar sobre la situación financiera de la empresa en cierta fecha los resultados de sus operaciones y los cambios en su situación financiera por el periodo contable terminado en dicha fecha. La información de los estados financieros básicos debe servir para:

• Satisfacer las necesidades de información financiera acerca de las actividades económicas de la empresa.

• Proporcionar a los inversionistas y a los acreedores información útil que les permita predecir, comprar y evaluar los flujos de efectivo.

• Evaluar la capacidad de la administración…. Para utilizar con eficiencia los recursos de la empresa.

• Proporcionar información útil para el proceso repredicción

• Presentar pronósticos financieros que faciliten la contabilidad de las predicciones de los usuarios.

REGLAS DE ANALISIS:

Los estados financieros se someten a reglas generales y reglas especiales. Las reglas generales son aplicables a todos los estados financieros. Las reglas generales son:

• Simplificación de cifras

• Agrupar ciertas cuentas de naturaleza similar bajo un mismo titulo genérico

• Cuentas complementarias.

PERDOMO MORENO ABRAHAM. ANALISIS E INTERPRETACION DE ESTADOS FINANCIEROS. ED. ECASA. MEXICO

1.1.- Definicion de Estados Financieros

Estados Financieros: "Aquellos documentos que muestran la situaciòn econòmica de una empresa, la capacidad de pago de la misma, a una fecha determinada, pasada, presente o futura; o bien, el resultado de operaciones obtenidas en un periodo o ejercicio presente o futuro, en situaciones normales o especiales".
PERDOMO MORENO ABRAHAM. Analisis e Interpretaciòn de Estados Financieros,Ed.ECASA PP. 1

Estados Financieros: "Son medios de que se vale la contabilidad para transmitir a los usuarios la informaciòn que emplearàn para la toma de decisiones.
ROMERO, JAVIER. Contabilidad Problemas y Ejercicios. Ed. Mc Graw Hill, PP. 33

Estados Financieros: (financial statements). Este nombre se aplica especialmente para designar al balance general y al estado de resultados, pero también se usa para denotar otros estados relativos a la situación financiera o a los resultados de cualquier negocio, persona o corporación. Recuperado de http://www.cnbv.gob.mx/recursos/Glosario1E.htm el 11 de Septiembre de 2009

CONOCIMIENTOS BASICOS DE CONTABILIDAD

PROGRAMA DE ESTUDIOS

Hola anexo programa de Estudios de la Materia
Saludos.

Josè Luis.

Análisis e Interpretación de Edos. Financieros

Entrevista Estados Financieros

Revisen este video, envienme por correo sus comentarios de lo que comprendieron de la entrevista. la dirección para la entrega de sus trabajos es Jfernandez_08@ugmnorte.edu.mx
y tenemos como fecha límite de entrega el día Viernes 19 de Noviembre de 2010 a las 11:55 PM
La documentación será tomada en cuenta para el porcentaje de tareas e investigaciones y
Saludos.
José Luis.

Iniciamos Semestre

Hola a todos, sean bienvenidos a su semestre agosto 10 enero 11, espero que durante su curso "Análisis e Interpretación de Estados Financieros" sea de provecho y tomen en cuenta lo fundamental que resulta para un Administrador de Empresas el tener los conocimientos necesarios para ejercer una adecuada toma de decisiones dentro de la organización en la que se encuentre.

Exito en su semestre, recuerden que están a solo 4 periodos de llegar al objetivo que se trazaron en 2008. no se olviden de que el trabajo colaborativo es fundamental para poder alcanzar sus metas y que cualquier diferencia que llegara a existir entre ustedes, el DIALOGO es la mejor manera para poder solucionarla.

Que estén bien.

José Luis.